Luxembourg, Frankfurt am Main, Amsterdam, London – 30 November 2017 - Die european private placement facility (eppf) S.A. (BBG: eppfsa), ein neues Fintech-Unternehmen, das als Infrastrukturplattform für Anleihe-Emissionen fungiert, hat für ihre Kundin DZ BANK AG ihre erste (ISIN: XS1720544474) Inhaberschuldverschreibung emittiert. Nach dieser ersten erfolgreich abgeschlossenen Debuttransaktion nimmt die eppf nun ihr reguläres Geschäft mit Kunden wie Finanz- und Versicherungsinstituten, Unternehmen der Realwirtschaft und mit der öffentlichen Hand auf.
Die eppf bietet ihren Kunden eine technische und rechtliche Plattform für die Emission von Anleihen an, bei der die meisten der für den Emissionsprozess notwendigen Schritte wie Dokumentation und Abwicklung weitgehend standardisiert sind und viele Vorbereitungen nur einmalig beim Beitritt des Kunden anfallen – bei Folgeemissionen sind diese nicht mehr notwendig. Durch die daraus entstehenden Effizienzgewinne ist es für Emittenten möglich, zu sehr geringen Transaktionskosten Fremdkapital über den Kapitalmarkt aufzunehmen (weitere Details zur Funktionsweise des eppf-Modells finden Sie unter „Über eppf“). Dadurch wird die Anleiheemission auch für kleinere oder nur sporadisch am Kapitalmarkt aktive Emittenten ab einem Volumen von 10 Millionen Euro je Transaktion möglich.
Die Debutanleihe ist fest verzinst, hat eine Laufzeit von ca. zwei Wochen (Commercial Paper) und wurde über Clearstream zusammen mit den Joint Lead Managern ABN AMRO und DZ BANK sowie der Bank of New York Mellon als Zahlstelle abgewickelt. Diese erste Anleihe der eppf wurde aus dem Compartment DZ BANK AG der eppf begeben. Sie ist durch die DZ BANK AG garantiert und ermöglicht damit eine Anlage in das mit einem Rating von AA- von Standard & Poor’s ausgestattete Zentral- und Spitzeninstitut der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken und Raiffeisenbanken in Deutschland.
Der flexible und modulare Rahmen der eppf ermöglicht schlüsselfertige Anleiheemissionen in kurzer Zeit und einfachster Weise. Die Bandbreite möglicher Emissionen umfasst dabei von
- Commercial Paper bis zu
- langlaufenden Benchmark-Anleihen jeweils in der Form von
- Privatplatzierungen oder öffentliche Emissionen
- mit einem Listing am regulierten Markt, Freiverkehr oder ohne Listing.
Neben der erheblichen Flexibilität und der Möglichkeit der modularen Strukturierung stehen der zeitliche Vorteil sowie die besonders niedrigen Transaktionskosten im Vergleich zu anderen Kapitalmarkttransaktionen im Vordergrund.
Das Netzwerk der eppf Partner umfasst unter anderem: ABN AMRO, BNY Mellon, Berenberg, Commerzbank, DBRS, DZ BANK AG, Euler Hermes Rating, Landesbank Baden-Wuerttemberg (LBBW), Luxemburger Boerse und Luxemburger Green Exchange, Sanne Group, Simmons & Simmons, The Law Trust Limited, Tradition und Trad-X, White & Case.
Robert Koller, Vorstandsvorsitzender der eppf, sagte dazu: “Nach einer intensiven Entwicklungsphase hat die eppf mit dieser Debutemission einen Meilenstein gesetzt. Wir sind sehr zufrieden mit dieser Transaktion, denn sie etabliert die eppf als operationell tätige Plattform am Kapitalmarkt. Damit haben wir eine Revolution am Kapitalmarkt begonnen. Durch die eppf wird der Grad der Standardisierung voranschreiten. Die Plattform besticht mit ihrer einfachen Nutzungsart, dem Preisvorteil gegenüber herkömmlichen Anleiheemissionen sowie dem hohen Maß an zeitlicher und struktureller Flexibilität. Der Fokus der eppf liegt auf Qualität sowie darauf neuen Nutzern den Zugang zum Kapitalmarkt zu eröffnen und die Möglichkeiten etablierter Nutzer zu verbessern. Dies erreichen wir durch die konsequente Digitalisierung, Standardisierung und Automatisierung der meisten Prozesse, die zu Kostensenkungen für alle Marktteilnehmer führen. Ich danke all unseren Partnern für deren Unterstützung und freue mich darauf, mit unseren bisherigen und zukünftigen Partnern zusammenzuarbeiten.”
Frank Scheidig, Global Head of Senior Executive Banking der DZ BANK, kommentierte die Zusammenarbeit mit der eppf wie folgt: “Wir haben eine Reihe von Kunden, für die sich klassische Anleiheemissionen unter Kostenaspekten nicht rechnen, obwohl sie qualitativ uneingeschränkt kapitalmarktfähig sind. Ihnen können wir über den Zugang zur eppf künftig die Möglichkeit geben, den Kapitalmarkt für ihre Mittelaufnahme zu nutzen. Und aus Sicht vieler Bond-Investoren ergibt sich durch die zusätzlichen Emittenten eine sinnvolle Verbreiterung des Anlageuniversums. Dass die eppf-Plattform technisch einwandfrei funktioniert, hat die Debuttransaktion bewiesen.“
Matthijs van der Horst, Leiter Debt Syndicate bei ABN AMRO: kommentiert: „Die eppf-Plattform bietet mittelständischen Unternehmen einen kosteneffizienten Zugang zu den Fremdkapitalmärkten. Die ABN AMRO setzt auf innovative Plattformen wie eppf, die einer Vielzahl von Emittenten Zugang zu dieser neuen Art der Kapitalmarktfinanzierung verschaffen.“
Joachim Heppe, Deputy Head DCM Bonds & Head Syndicate der Commerzbank sagte: „In enger Zusammenarbeit mit der eppf haben wir ein Produkt geschaffen, das einem erweiterten Kundenkreis im Bereich Debt Capital Markets Zugang zum Anleihemarkt verschafft. Die eppf Plattform ermöglicht einen automatisierten, standardisierten Abwicklungsprozess für Emittenten. Zusätzlich können Investoren zukünftig von einem breiteren Emittenten-Angebot im Anleihesegment profitieren.“
Louis-Maël Cogis, Partner und Country Head bei Simmons & Simmons Luxembourg, kommentierte die Beratungsarbeit für eppf wie folgt: „Es war ein langer und herausfordernder Prozess aber durch harte Arbeit, ist die eppf Plattform nur operativ. Dies ist ein fantastisches Projekt und wir freuen uns sehr, die Aufsetzung dieser Plattform und das Management von eppf über die letzten Jahre zu unterstützen. Diese Plattform ist ein ausgezeichnetes Mittel, für die Entwicklung der Finanzierung von Unternehmen in ganz Europa.“
Dan Marcus, CEO of TradX sagte über die Nutzung von eppf: „Trad-X befürwortet Emissionstransparenz und -standardisierung. Wir glauben, dass sowohl Emittenten als auch Investoren während des gesamten Emissionsprozess darauf vertrauen können sollen, dass die Dokumentation und die Abwicklung vollständig den Best-practices der Industrie entsprechen. Wir unterstützen eppf in ihrer Vision, dem Markt zu helfen, dieses Vertrauen zu finden.“
Karsten Woeckener, Partner im Bereich Corporate Finance bei White & Case in Frankfurt, kommentierte die Zusammenarbeit mit der eppf wie folgt: „eppf bietet zahlreiche Vorteile gegenüber herkömmlichen Anleiheemissionsplattformen. Wir sind sehr zufrieden über die Debutemission, welche das Ergebnis sehr intensiver Strukturierungs-, Verhandlungs- und Dokumentationsprozesse ist. Ich bin davon überzeugt, dass nun weitere Emissionen folgen werden.“
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Über eppf
Die eppf, die von der Luxemburger CSSF beaufsichtigt wird, erfüllt die Grundprinzipien der Kapitalmarktunion und ist die einzige capital-markets-as-a-service (CMaaS) Plattform dieser Art. Sie bietet eine Komplett-Lösung für Anleihen verschiedenster Arten von Schuldnern, seien es Unternehmen, die öffentliche Hand oder andere unter Nutzung einer innovativen und flexiblen Struktur mittels einer Luxemburger Compartment-Gesellschaft mit abgegrenzten Sondervermögen. Die eppf ermöglicht Kapitalsuchenden die gleichen Funktionalitäten zu nutzen, wie sie bisher nur den großen staatlichen Schuldnern zur Verfügung stehen – und das zu einem Bruchteil der Kosten, so dass es möglich wird, Kapital in einem Volumen von EUR 10 Millionen oder mehr aufzunehmen.
Die eppf setzt damit einen neuen Standard für Anleiheemissionen in Europa und weltweit, indem sie einen wirklich integrierten, grenzüberschreitenden, reibungslosen und voll fungiblen Fremdkapitalmarkt ermöglicht.
Die eppf ist eine unabhängige Finanz-Plattform, die Harmonisierung und Standardisierung für die Anleihemärkte bringt, ohne dabei an Flexibilität zu verlieren. Sie erreicht dies durch Digitalisierung und Automatisierung aller Prozesse sowie durch strenge Qualitätskontrollen. Die eppf bietet enorme Zeit- und Kostenvorteile für alle Beteiligten. So reduziert sich der Zeitaufwand für erstmalige Anleiheemittenten auf wenige Wochen und im Falle etablierter Kapitalmarktteilnehmer ist ein Abwicklungszeitfenster von T+1 möglich. Die eppf-Plattform verwendet bereits vorhandene und erprobte Mechanismen und erlaubt ihren Kunden, die Beziehung zu ihren Hausbanken weiter zu nutzen. Die eppf wurde unter aktiver Beteiligung von Marktteilnehmern aus verschiedensten Ländern, darunter wichtige Investment Banken, Investoren, Berater, Emittenten und diverser Aufsichtsbehörden entwickelt.
Mit der Unterstützung einer breiten Anzahl von Markteilnehmern hat die eppf eine Standarddokumentation erarbeitet, die flexibel genug ist, um die Bedürfnisse und Anforderungen der meisten Anleiheemittenten abzudecken. Ebenso hat die eppf alle Schritte, die zur Begebung einer Anleihe nötig sind, standardisiert eingebaut. Die eppf ist damit als erste in der Lage, durch eine volldigitalisierte und -automatisierte Infrastruktur die gesamte Wertschöpfungskette einer Anleiheemission abzubilden. Neben deutlich reduzierten Kosten und einem wesentlich kürzeren Zeitraum für den Markteintritt infolge ihrer Funktion als industy utility bietet die eppf zwei innovative Gebührenmodelle an, die es im Kapitalmarkt bisher so nicht gab. Für gelegentliche Nutzer des Kapitalmarktes bietet die eppf das sog. “Pay-As-You-Print” Modell an, bei dem nur Kosten entstehen, wenn wirklich eine Kapitalaufnahme erfolgt. Für regelmäßige Emittenten reduzieren sich die Kosten, da die eppf eine Jahresgebühr anbietet, um die Kosten aller Emissionen innerhalb eines Jahres abzudecken.
Investoren profitieren von der eppf-Plattform durch erhöhte Liquidität, Qualitätskontrollen, die standardisierte Dokumentation und eine zentrale Datenplattform. Dies erlaubt Investoren, ihre Anlagen auf der Grundlage laufend aktualisierter Informationen zu analysieren – eine Möglichkeit, die es im Fremdkapitalmarkt bisher nicht gab.
Das eppf Team besteht aus erfahrenen Experten aus dem Finanz-, Rechts- und Bankensektor mit zusammen über 200 Jahren Erfahrung in wichtigen internationalen Investmentbanken und Anwaltskanzleien.
Für weitere Informationen sehen Sie bitte www.eppf.eu.
Über ABN AMRO
ABN AMRO ist eine niederländische Bank für Privatkunden und Unternehmen. Wir legen Wert auf persönliche Beziehungen zu unseren Kunden, fachliche Expertise und digitales Know-how. Unsere Geschäftsschwerpunkte liegen in Nordwest-Europa sowie weltweit in ausgewählten Sektoren. Mit Hauptsitz in Amsterdam ist die ABN AMRO in 20 Ländern präsent und beschäftigt mehr als 20.000 Mitarbeiter.
Besuchen Sie uns unter www.abnamro.com
Über DZ BANK
Die DZ BANK ist die zweitgrößte Geschäftsbank in Deutschland. Als Spitzeninstitut und Zentralbank für alle rund 1000 deutschen Genossenschaftsbanken ist die „DZ BANK. Die Initiativbank“ zudem als Geschäftsbank aktiv und hat die Holdingfunktion für die DZ BANK Gruppe: Bausparkasse Schwäbisch Hall, DG HYP, DZ PRIVATBANK, R+V Versicherung, TeamBank, Union Investment Gruppe, VR Leasing Gruppe, die WL BANK und verschiedene andere Spezialinstitute. Gemeinsam unterstützt die DZ BANK Gruppe mit ihrem umfangreichen Allfinanzangebot die Volksbanken Raiffeisenbanken mit deren 12.000 Bankstellen im Privatkundengeschäft, Firmenkundengeschäft, Kapitalmarktgeschäft und Transaction Banking. Die Genossenschaftliche FinanzGruppe hat in Deutschland über 30 Millionen Kunden. 18,4 Millionen sind zugleich Mitglieder, also Teilhaber ihrer Genossenschaftsbank. (www.dzbank.de)
Über Commerzbank
Die Commerzbank ist eine führende, international agierende Geschäftsbank mit Standorten in knapp 50 Ländern. In zwei Geschäftsbereichen – Privat-und Unternehmerkunden sowie Firmenkunden – bietet die Bank ein umfassendes Portfolio an Finanzdienstleistungen, das genau auf die Bedürfnis se ihrer Kunden zugeschnitten ist. Die Commerzbank wickelt 30 Prozent des deutschen Außenhandels ab und ist Marktführer im deutschen Firmenkundengeschäft. Zudem ist die Bank aufgrund ihrer hohen Branchenkompetenz in der deutschen Wirtschaft ein führender Anbieter von Kapitalmarktprodukten. Ihre Töchter Comdirect in Deutschland und mBank in Polen sind zwei der weltweit innovativsten Onlinebanken. Mit ungefähr 1.000 Filialen betreibt die Commerzbank eines der dichtesten Filialnetze der deutschen Privatbanken. Ins gesamt betreut die Bank mehr als 18 Millionen Privat-und Unternehmerkunden sowie über 60.000 Firmenkunden, multinationale Konzerne, Finanzdienstleister und institutionelle Kunden. Das 1870 gegründete Institut ist an allen wichtigen Börsenplätzen der Welt vertreten. Im Jahr 2016 erwirtschaftete es mit rund 49.900 Mitarbeitern Bruttoerträge von 9,4 Milliarden Euro.
Über Landesbank Baden-Württemberg (LBBW)
Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) ist eine mittelständische Universalbank sowie Zentralinstitut der Sparkassen in Baden-Württemberg, Sachsen und Rheinland-Pfalz. Mit einer Bilanzsumme von 244 Milliarden Euro und rund 11.000 Beschäftigten (Stand 31.12.2016) ist die LBBW eine der größten Banken Deutschlands. Kernaktivitäten sind das Unternehmenskundengeschäft, speziell mittelständischen Unternehmen und das Geschäft mit Privatkunden sowie mit den Sparkassen. Ein weiterer Fokus liegt auf Immobilienfinanzierungen in ausgewählten Märkten sowie dem kundenorientierten Kapitalmarktgeschäft mit Banken, Sparkassen und institutionellen Anlegern. Gemeinsam mit ihren regionalen Kundenbanken Baden-Württembergische Bank (BW-Bank), LBBW Rheinland-Pfalz Bank und LBBW Sachsen Bank betreut die LBBW an insgesamt rund 180 Standorten ihre Privat- und Firmenkunden – viele davon schon langjährig als Hausbank. Für mittelständische Unternehmen spielt dabei neben der Expertise bei innovativen und komplexen Finanzierungen auch die Unterstützung bei der Erschließung internationaler Märkte eine wichtige Rolle. Spezialisierte Tochterunternehmen, etwa in den Bereichen Leasing, Factoring, Immobilien, kommerzielles Beteiligungsgeschäft, Venture Capital oder Asset Management, komplettieren das hauseigene Leistungsangebot der LBBW-Gruppe.
Über BNY Mellon
BNY Mellon ist ein globales Investmentunternehmen, das darauf ausgerichtet ist, seine Kunden bei der Verwaltung und der Anlage ihrer finanziellen Vermögenswerte während des gesamten Investitionszyklus zu unterstützen. Unabhängig davon, ob es sich um Finanzdienstleistungen für Institutionen, Unternehmen oder Einzelinvestoren handelt, bietet BNY Mellon fundierte Anlage- und Verwaltungsdienstleistungen in 35 Ländern und mehr als 100 Märkten. Zum 30. September 2017 verwahrte BNY Mellon Vermögenswerte in Höhe von 32,2 Billionen US-Dollar und verwaltete 1,8 Billionen US-Dollar. BNY Mellon kann als zentraler Ansprechpartner für Kunden dienen, die Investitionen tätigen und Vermögenswerte handeln, halten, verwalten, betreuen, verteilen oder restrukturieren wollen. BNY Mellon ist eine Unternehmensmarke der The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE: BK). Weitere Informationen finden Sie unter www.bnymellon.com. Folgen Sie uns auf Twitter @BNYMellon oder besuchen Sie unseren Newsroom unter www.bnymellon.com/newsroom, um die neuesten Unternehmensnachrichten zu erfahren.
Über Simmons & Simmons
Simmons & Simmons ist eine führende internationale Anwaltssozietät mit vollintegrierten Teams, die in Büros in Europa, im Nahen Osten und in Asien arbeiten und erfahrene Experten in die aktivsten Wachstumsmärkte bringt. Durch die Fokussierung auf ausgewählte Sektoren sind wir in der Lage, die Wünsche und Bedürfnisse unserer Mandaten zu verstehen und diese bestmöglich umzusetzen. Unsere Sektoren sind: Asset Management & Investmentfonds, Finanzinstitutionen, Life Sciences sowie Technologie, Medien & Telekommunikation (TMT). Wir konzentrieren uns ebenso auf den E&I Markt, insbesondere durch unser internationales Projekt- und Anlagenteam. Wir haben eine Erfolgsbilanz für Innovation und dafür, Kunden Mehrwert durch neue Arbeitsweisen zu liefern.
Über Tradition
Tradition ist der Interdealer Broker von Compagnie Financière Tradition und einer der weltweit größten Interdealer Broker bei Over-The-Counter (OTC) finanz- und rohstoffbezogenen Produkten. Vertreten in über 28 Ländern ist Compagnie Financière Tradition auch an der Schweizer Boerse gelistet.
Trad-X ist Traditions Multi-Asset Class Handelsplattform für OTC-Derivate.
- Trad-X wird durch bindende, unwiderlegbare (nicht indikative) Preise betrieben, die täglich den ganzen Tag mehr als 320 der liquidesten Zinsswap-Preispunkte in Bezug auf ihre Marktgröße für USD, EUR und GBP abbilden.
- Es besteht die Möglichkeit, die volle Prüfkette und Orderbuch-Wiedergabe, um die Gültigkeit der angeführten Preise zu prüfen, direkt am Handelsschirm abzurufen.
- Es besteht nicht die Möglichkeit, die Bildschirmseite durch indikative Telefonpreise zu beeinflussen, sondern es werden direkte Echtzeithandelsdaten von Trad-X auf der Referenzseite angeführt.
- Große Liquidität für jede Laufzeit aufgrund der Tatsache das mindestens 12 der weltweit größten Banken mindestens 18 Datenströme an Trad-X liefern.
- Eine Hybridfähigkeit erlaubt eine Symbiose und Verbindung von Sprach- und elektronischen Liquiditätstöpfen.
Über White & Case
White & Case ist eine der führenden internationalen Anwaltssozietäten und in den entscheidenden wirtschaftlichen Zentren der Welt an 41 Standorten in 29 Ländern präsent. In Deutschland sind rund 200 Rechtsanwälte, Steuerberater und Notare in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main und Hamburg tätig (www.whitecase.com).
Kontaktmöglichkeiten:
https://twitter.com/eppfeu
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Marktanfragen: Claus Schuster
Chief Financial Officer
Phone: +352 2786 8000 ext 302
Email: c@eppf.eu
Medienanfragen: Robert Koller, CAIA
Vorstandsvorsitzender
Phone: +352 2786 8000 ext 301
Email: r@eppf.eu
Quelle european private placement facility (eppf) S.A.
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